2026년 캐나다의  모기지 시장은 지난해와 마찬가지로 불확실성과 기회가 공존하는 시기가 될 전망입니다.

금리, 집값, 대출자들의 부담, 경제 변수 등이 복합적으로 얽혀 있어 단일한 방향성을 예측하기 어렵지만, 몇 가지 핵심 트렌드가 뚜렷하게 나타나고 있습니다.

1. 금리 정책: “안정 속 불확실성”이 핵심

캐나다 중앙은행(BoC)의 기준금리 향방이 2026년 시장의 최대 변수로 꼽힙니다.

  • 많은 주요 금융기관은 현재 수준(약 2.25%)을 유지할 것이라는 전망을 내놓고 있습니다. 일부 은행은 연말에 소폭 인상 가능성까지 제기합니다. 

  • 그러나 중앙은행 스스로도 향후 금리 방향을 명확히 예측하기 어렵다는 입장을 밝혀, 정책 결정에 따른 변동성이 존재합니다. 

금리는 2026년 대체로 안정적일 가능성이 높지만, 인플레이션•무역•경제성장 등의 변수에 따라 반등 여지도 남아 있습니다.

2. 모기지 금리 전망: “완만한 하락 또는 보합”

  • 정책금리 유지 + 장기 국채 수익률 안정으로 인해 모기지 금리는 급격히 떨어지지 않을 것으로 보입니다. 

  • 고정금리는 여전히 변동폭이 크고, 일부 시나리오에서는 오히려 소폭 상승 압력이 있을 수 있다는 전망도 있습니다. 

  • 단기 변동금리는 정책금리와 비슷하게 움직이며 보합세를 보일 가능성이 큽니다. 

3. 주택시장과 모기지 수요: “완만한 회복 vs 조심스러운 반등”

  • 조심스러운 낙관론: 일부 기관은 2026년이 “재설정(reset)”의 해로 시장이 큰 변동 없이 거래 회복세를 보일 수 있다고 분석합니다. 

  • 부담 가중론: 반면 많은 주택 소유자들이 저금리 시대에 체결한 대출 갱신 시점을 맞아 월 상환액 부담이 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 

특히 2020~2021년의 초저금리 모기지 계약 갱신 부담이 2025~2026년에 본격화되어 일부 가계의 재정 압박이 커질 가능성이 있습니다. 

4. 대출자 관점: 부담 증가 vs 전략적 기회

부담 요인

  • 갱신 시점의 “상환 부담 증가” – 저금리 시기 계약자들은 높은 현재 금리로 인해 월 상환액이 상당히 늘어날 수 있습니다. 

  • 부채 수준 증가 및 연체율 위험 – 일부 금융기관이 비우량 모기지 연체율 증가를 보고하고 있으며, 가계 부채 관리가 중요한 이슈로 떠오르고 있습니다. 

기회 요인

  • 금리가 안정되거나 소폭 하락할 경우, 재융자 및 신규 대출 활동이 회복될 여지가 있습니다. 시장 불확실성이 완화되면 특히 첫 주택 구매자들의 수요가 증가할 수 있습니다.

5. 종합 전망: 2026년은 “균형의 해”

2026년 캐나다 모기지 시장은 다음과 같은 세 가지 핵심 트렌드 가운데 균형을 찾아갈 것으로 보입니다.

 1) 안정적 금리 환경 – 중앙은행 금리 정책이 큰 변동 없이 유지될 가능성이 큼. 

 2) 모기지 금리 보합/완만한 조정 – 고정•변동 금리 모두 급변보다는 소폭 조정 수준. 

 3) 부분적 주택시장 회복 + 대출자 부담 – 일부 회복 조짐이 있지만 부담 증가 리스크가 여전히 존재. 

2026년 캐나다 모기지 시장은 정책, 금리, 실수요의 상호작용 속에 불확실성과 안정이 공존하는 복합적인 모습을 띨 것입니다. 금융 환경의 큰 틀은 비교적 안정적 흐름을 유지하되, 실제 대출자와 주택 구매자의 경험은 금리 갱신, 지역별 시장 상황, 소득 여건에 따라 크게 다르게 나타날 수 있습니다.