2025년 말 현재, 캐나다 모기지 시장은 긴 터널을 지나 ‘안정화’와 ‘잠재적 위험’이 공존하는 변곡점에 서 있습니다. 2026년을 앞두고 모기지 갱신을 앞둔 실소유자와 투자자들을 위해, 주요 전망과 리스크를 아래와 같이 정리해 보았습니다.

2026 캐나다 모기지 시장: ‘갱신 절벽’의 파고와 금리 안정화의 줄다리기

1. 금리 전망: “저금리 시대는 끝났다, 뉴노멀(New Normal)의 정착”

2026년 캐나다 중앙은행의 기준금리는 2.25% ~ 2.75% 사이에서 안정화될 것으로 보입니다. 2025년 하반기까지 이어진 금리 인하 사이클이 마무리되면서, 시장은 이제 ‘얼마나 더 내릴까’가 아닌 ‘이 수준에서 얼마나 오래 머물까’를 고민하는 시기에 진입할 것입니다.

변동금리: 기준금리 안정에 따라 3%~4% 형성될 가능성이 높습니다.

고정금리: 채권 수익률의 변동성에 따라 3% 중후반~4% 초중후반 사이로 형성될 것으로 보입니다. 5~6년 전의 1~2%대 초저금리는 더 이상 기대하기 어려운 ‘과거의 유산’이 되었습니다.

2. 최대의 화두: ‘모기지 갱신 쇼크’의 현실화

2026년은 캐나다 금융 시스템 역사상 중요한 해 중 하나가 될 것입니다. 팬데믹 기간(2021년경) 최저 금리로 대출을 받았던 약 60%의 모기지 보유자들이 5년 만기를 맞이하여 대거 갱신 시장에 나오기 때문입니다.

상환액 증가: 5년 고정금리 보유자의 경우, 갱신 시 월 상환액이 평균 15~20% 증가할 것으로 예상됩니다. 일부 고정 상환액 변동금리 보유자 중 약 10%는 상환액이 40% 이상 폭등하는 극단적인 사례도 발생할 수 있습니다.

완충 장치: 다행히 2025년의 선제적 금리 인하로 인해 당초 우려했던 ‘대규모 디폴트’ 사태까지는 가지 않겠지만, 가계의 가처분 소득이 줄어들며 내수 소비 위축으로 이어질 가능성이 큽니다.

주의해야 할 3대 리스크 정리

리스크 요인	내용 및 영향
지불 능력 저하	가계 소득 증가 속도보다 모기지 상환액 증가폭이 커지면서 연체율 상승 가능성
노동 시장의 냉각	2026년 하반기 고용 시장이 둔화될 경우, 고금리를 견디던 가계의 ‘버티기’ 동력이 상실될 위험
대외 경제 불확실성	미국과의 무역 협상 및 관세 이슈로 인한 캐나다 경기 침체 시 금리 경로의 급변동성

다가온 2026년을 위한…

2026년은’버티는 자가 승리하는 해’가 될 것입니다. 갱신을 앞두고 있다면 단순히 기존 은행의 제안을 수락하기보다, 최소 6개월 전부터 전문가와 상담하여 상환 기간 연장(Amortization extension)이나 대환 대출(Refinancing) 등 월 지불액을 낮출 수 있는 옵션을 적극적으로 검토해야 합니다.

저는 2026년에도 여러분의 삶과 선택이 더 단단해질 수 있도록 성심껏 함께하겠습니다.새해에는 마음 편안한 순간들과 작은 기쁨이 많이 찾아오시길 바랍니다.