많은 캐나다인들에게 주택 소유는 평생 목표이지만, 부동산 가격 상승으로 인해 충분한 다운페이먼트를 모으는 것이 점점 어려워지고 있습니다. 이러한 상황에서 High-Ratio 모기지가 중요한 역할을 할 수 있습니다. High-Ratio 모기지는 주택 구매자가 구매 가격의 20% 미만을 계약금으로 지불하는 경우 발생하며, 이 경우 모기지 디폴트 보험이 필요합니다. 캐나다에서 일반적인 모기지(Conventional Mortgage)를 대출 받으려면, 최소 20%의 다운페이먼트가 필요합니다. 그러나 20% 미만의 다운페이먼트를 지불하는 경우, 대출금 대비 주택 가치 비율(Loan-to-Value)이 높아지기 때문에 “High-Ratio” 모기지로 간주됩니다. 이 경우, 캐나다 모기지 주택 공사(CMHC), Sagen, 또는 Canada Guaranty와 같은 기관을 통해 모기지 디폴트 보험을 가입해야 합니다. 모기지 보험은 대출자가 대출금을 상환하지 못할 경우 금융 기관을 보호하는 역할을 합니다. 보험료는 대출자가 부담하며, 일시불로 지불하거나 모기지 원금에 포함시켜 분할 상환할 수 있습니다. 보험료는 대출 금액과 다운페이먼트 비율에 따라 결정되며, 계약금이 적을수록 보험료는 높아집니다.

High-Ratio 모기지의 장단점

장점:

낮은 초기 비용: 50만 달러 이하 주택의 경우 최소 5% 계약금으로 주택 시장에 진입할 수 있습니다.

경쟁력 있는 이자율: 모기지 보험이 적용되므로 금융 기관은 일반적으로 더 낮은 이자율을 제공하는 경향이 있습니다.

대출 승인 용이: 보험 적용으로 인해 금융 기관이 보다 쉽게 대출을 승인할 가능성이 높습니다.

단점:

모기지 보험 비용: 대출자는 추가 보험료를 부담해야 합니다.

제한된 유연성: High-Ratio 모기지는 최대 25년의 상환 기간 대출 규정을 따라야 합니다. (First time home buyer는 최대 30년까지)

자산 형성 속도 저하: 계약금이 낮을수록 초기 주택 자산(Equity)이 적기 때문에 자산이 늘어나는 데 시간이 더 걸립니다.

High-Ratio 모기지가 적합한 경우?

High-Ratio 모기지는 안정적인 소득은 있지만, 다운페이먼트를 충분히 모으지 못한 첫 주택 구매자에게 적합합니다. 또한, 부동산 가격 상승을 예상하고 시장에 빠르게 진입하고자 하는 사람들에게도 유리할 수 있습니다. 하지만, 보험료 부담과 향후 금리 변동 가능성을 충분히 고려한 후 결정해야 합니다.