Creating a Living Legacy with the CHIP Reverse Mortgage
What does it mean to build a rich legacy? Many Canadians think of their legacy in terms of the assets they leave behind—in other words, money. However, legacy is not just about wealth; it’s about enhancing the lives of our loved ones and making meaningful contributions to our community. This blog will explore living legacies and how the CHIP Reverse Mortgage can support these goals. Supporting the Next Generation Many young Canadians face financial challenges, especially when it comes to homeownership. One solution for helping the next generation is the “Bank of Mom and Dad.” Helping with a Down Payment With rising housing prices, saving for a down payment can be a significant hurdle for young Canadians trying to purchase their first home. This is where the “Bank of Mom and Dad” comes into play. Using a portion of your home equity through the CHIP Reverse Mortgage will give your children the financial boost they need to enter the housing market. Not only does this support them during a critical life stage, but it allows you to witness the joy and stability homeownership brings to their lives. Creating Educational Funds Another meaningful way to establish a living legacy is by creating educational funds for your grandchildren. Education is essential for personal and professional growth and opens new opportunities. Investing in your grandchildren’s education safeguards their future and empowers them to pursue their dreams. Imagine the joy of witnessing their achievements, knowing that your generosity played a role in their success. Helping With a Wedding If you have children or loved ones you support, their wedding is a special milestone you’ll want to help make unforgettable. With weddings being so expensive, it can be overwhelming for the couple. By accessing your home’s equity with the CHIP Reverse Mortgage, you can contribute to their big day and create lasting memories, all while keeping your finances secure. Charitable Donations Giving back is a powerful way to leave a legacy. By actively participating in charitable causes, you care about, you help those in need and strengthen your connection to the community. Whether you contribute financially or donate your time and skills, charitable giving can provide personal fulfillment and happiness. Charitable donations also offer valuable tax benefits. Family Traditions and Memories A living legacy isn’t solely about financial support; it’s also about creating lasting memories and traditions with your family. Memories are some of the greatest treasures in life. Whether planning special family trips, capturing life’s precious moments in a photo book, or simply spending more time with loved ones, these intangible gifts often bring the greatest joy and comfort. How the CHIP Reverse Mortgage Supports Your Goals For Canadian homeowners aged 55 or older, the CHIP Reverse Mortgage is an innovative financial solution that allows you to access up to 55% of your home’s equity without the need to make monthly mortgage payments. The best part? You can stay in the home you love. By accessing your home’s equity, you can fund your living legacy goals—helping your children with a down payment, setting up educational funds, contributing to charitable causes, or investing in family traditions. The CHIP Reverse Mortgage provides you with the financial flexibility to enrich the lives of your loved ones today while maintaining your financial independence. If you’d like to learn more about how the CHIP Reverse Mortgage can help you leave a legacy, contact your DLC mortgage expert.
자영업자 모기지BUSINESS FOR SELF MORTGAGE (STATED INCOME)
이번 칼럼은 한인 분들 중 상당 부분을 차지 하고있는 자영업자의 모기지에 대해 설명하려고 합니다. 통계적으로 직업군 중 가장 리스크가 크고 채무 불이행 또는 파산의 빈도가 높은 직업이 자영업이기 때문에 대출기관에서는 자영업자의 소득의 안정성을 가장 우선 순위로 심사를 하게됩니다. 자영업 소득을 인정받으려면 최소 2년이상 비지니스를 운영 해야 하며 안정적인 소득이 필수 조건 입니다. 자영업자의 소득을 증명하기 위해선 세금보고 자료 및 회계자료 2년치를 준비해야 하며 그 기록으로 사업체의 재무상 건전성을 대출기관에서 판단하여 승인여부가 결정 됩니다.단, 대출기관에서도 자영업자의 실제 소득이 보고된 소득보다 많은 것을 알고 있기 때문에 3-6개월치의 Business Bank Statement를 요구하기도 합니다. 많은 자영업자들이 모기지 신청 시 가장 많은 어려움을 겪는 부분이 금융기관 측의 소득 기준에 맞추는 일입니다. 자영업자의 경우 절세를 목적으로 사업비용 항목을 활용하기 때문에 소득세 보고서상의 소득 수준이 실제보다 낮은 사례가 많아 모기지 승인에 어려움이 발생합니다. 다시 말해 실제 소득에 비해 소득신고를 적게 하시기 때문입니다. 그러나 자영업 소득에 현금이 많이 포함되어 있고, 소득보고 내역이 필요한 모기지 금액을 충족 시키지 못 할 경우, 유리한 심사기준인 Stated Income (소득 고시 – 몇가지 서류를 근거로 소득이 이 정도 된다라고 주장하는 소득) 프로그램으로 진행하는 방법이 유리합니다. 많은 자영업자들이 모기지 신청 시 가장 많은 어려움을 겪는 부분이 금융기관 측의 소득 기준에 맞추는 일입니다. 자영업자의 경우 절세를 목적으로 사업비용 항목을 활용하기 때문에 소득세 보고서상의 소득 수준이 실제보다 낮은 사례가 많아 모기지 승인에 어려움이 발생합니다. 다시 말해 실제 소득에 비해 소득신고를 적게 하시기 때문입니다. 그러나 자영업 소득에 현금이 많이 포함되어 있고, 소득보고 내역이 필요한 모기지 금액을 충족 시키지 못 할 경우, 유리한 심사기준인 Stated Income (소득 고시 – 몇가지 서류를 근거로 소득이 이 정도 된다라고 주장하는 소득) 프로그램으로 진행하는 방법이 유리합니다. Stated Income Program이란? 소득을 고시하는 것 입니다. 정확히 말하면 사업체에 소비되는 지출의 일부분을 소득으로 인정해주기 때문에 본인의 보고된 소득보다 더 많은 금액의 소득을 고시하여 인정 받는 것을 말합니다. 대부분의 자영업자는 재무제표 상, 사업 활동에 들어가는 활동 비용을 거의 경비처리 해서 소득세를 인하 받기 때문에 실제로 보여주는 소득은 정부에 보고하는 소득보다 훨씬 낮을 수 있으며 이 경우 Stated Income 프로그램을 받아주는 금융기관이 대출 받기 쉬울 수 있습니다. 정리 하면, Notice of Assessment 의 소득이 적어도 Financial Statement의 Gross Sale이 높다면 금융기관에서 어느 정도의 Expense 부분을 소득으로 인정 받을 수 있습니다. 단, Stated Income Program으로 진행 할 경우, 35% 이상의 다운페이먼트를 해야 하며 그 이하일 경우 모기지 부도 보험(Mortgage Default Insurance)의 의무를 가지게 되며, 신용 점수가 높아야 하고 과거 부도 경력 및 세금 연체가 없어야 합니다. 기본적인 모기지 필요 서류 외에 필요한 소득 증빙 서류로는Master Business License, Financial Statement, T1 General, Business Bank Statement 입니다. 위와 같은 모기지 프로그램의 경우 대출기관 마다 심사기준이 다르고, 개개인의 상황에 따라 다르기 때문에 순이익은 작지만 매출액이 높은 자영업자 분들이 Stated Income Program 모기지를 받기 위해서는 어느 때보다 철저한 준비 과정이 필요하며, 사전에 모기지 전문가와 상의해서 본인의 상황에 맞는 준비를 하면 보다 수월하게 모기지 진행을 하실 수 있습니다.
신용 점수(크레딧 스코어)란?
크래딧 리포트(Credit Report, 신용평가서)는 개인의 신용 상태를 평가하기 위해 평가 항목별로 점수를 계산하여 표기하는 문서를 말합니다. 신용평가서는 은행등의 여신 관련 의사결정에서 중요한 자료로 활용되고 있습니다. 이 신용평가서에 기재된 신용등급점수는 은행에서 좋은 이자율을 받을 때 뿐만 아니라 콘도나 집을 렌트할 때, 새로운 직장에 취업 했을때, 새로운 차량을 구입할때 등 이 밖에 여러 다른 경우들에 사용되고 있습니다. 캐나다에는 Equifax 와 Trans Union 이란 신용 기록 기관에서 신용 기록을 관리하고 있습니다. 신용 점수의 다섯 가지 평가 요소 과거 상환 기록 (Past Payment History) 크래딧 점수를 향상시킬 수 있는 가장 좋은 방법은 미납된 잔액을 납부일에 맞추어 갚는 것입니다. 만약 그렇지 못한다면, 최소한의 납부액(Minimum Payment)이라도 맞추어 내서, 크래딧 점수의 악화를 막아야 합니다. 신용기록 (Credit History) 얼마나 오래 그리고 성실히 신용 기록을 관리해 왔는지가 중요합니다. 오랜 기간 크래딧 카드나 홈 에퀴티 어카운트를 잘 관리해 왔다면, 신용 점수 향상에 좋은 요인으로 작용할 것입니다. 조회 기록 (New Credit Requests) 여러 은행 또는 대출 기관에서 짧은 기간 다수의 신용 조회가 이루어진다면, 신용 점수 하락에 영향을 줄 수 있습니다. 특히, 대출 받으실때 이자율 쇼핑 (Rate shopping)을 한다면, 매번 신용 조회를 하지 마시고, 신중한 결정 뒤에 꼭 필요할 때에 하시는것이 현명한 신용 관리 방법 입니다. 다양성 (Types of Mix Credit) 신용 점수에 영향을 미치는 다양성이란 얼마나 다른 타입의 부채를 섞어 쓰고 있는지입니다. 다시 말해 크래딧 카드(Credit Card), 자동차 대출(Auto Loan), 모기지, Line of Credit 등 여러 다른 종류의 론으로 분배되어 있을때 더 좋은 신용 점수를 받을 수 있습니다. 이와 같이 은행과 대출 기관들은 개인이 부채를 얼마나 책임감 있게 관리하고 사용해 왔는지 신용 평가서(Credit Report)를 통해 평가하고 있습니다. 본인의 ‘신뢰’를 높일수록 더 많은 기회가 찾아올 것입니다. 신용 활용도 (Credit Utilization) 크래딧 카드나 홈 에퀴티는 사용 한도가 정해져 있어, 그 한도 이상을 사용 할 수 없게 되어있습니다. 크래딧 카드나 홈 에퀴티의 최대 한도 가까이 사용하고 최소 납부액만 지불한다면 활용도가 낮아져 신용 점수를 저하시키는 요인이 됩니다. 최대 한도액의 75%이상 넘지 않도록 항상 주위하고, 최소 납부 금액 이상 갚을 수 있도록 해야 합니다.
신규 분양 부동산의 클로징
이번 칼럼은 분양 콘도 또는 분양을 받은 하우스의 클로징 때 소요되는 비용들에 대해 설명하려 합니다. 콘도분양의 장점으로는 구매 시 큰 목돈이 필요하지 않다는 점입니다. 콘도 분양계약 후 완공까지 보통 3~4년 정도 소요되기 때문에 일정기간에 걸쳐서 20~25%의 다운페이를 하게 되는데, 보통 계약할 때 5%, 그리고 한번에 5%씩 3~4번에 걸쳐서 일정 기간마다 다운페이를 하게 됩니다. 다운페이 주기는 빌더(Builder)에 따라, 또는 계약 상황에 따라 다릅니다. 또한 완공까지 몇 년의 시간이 걸리기 때문에 계약 시점에서는 파이낸싱에 대한 조건(Condition)이 없는 경우가 많습니다. 하지만 입주 시점의 파이낸싱은 전적으로 구매자의 책임이기 때문에 만약 모기지를 받지 못할 경우, 건설회사에서는 그동안 납부했던 금액을 돌려주지 않고 다른 사람에게 판매할 수도 있습니다. 따라서 그 기간 동안 모기지 이자율이나 규정변화에도 대처할 수 있도록 사전 준비가 필요합니다. 그리고 클로징 시점이 되면 변호사를 통해 클로징 때 필요한 금액들이 나오게 되는데, 이때 생각보다 큰 금액에 놀라는 사람이 적지 않습니다. 일반적으로 다운페이먼트 금액과 필요한 모기지 금액을 더한 것만 필요하다고 생각하기 때문인데, 실질적으로 필요한 금액은 훨씬 많습니다. 그 이유는 신규 분양 콘도의 경우, Levy나 다른 주위 개발비용 등이 구매자에게 전가되기 때문인데, 이 금액에 따라 클로징 비용이 수천 달러에서 수만 달러 이상 차이가 날 수 있습니다. 이 비용들이 발생하는 이유는 콘도나 하우스 단지 등 새롭게 인구가 유입이 되면 학교나 병원, 그리고 도로 등을 신설해야 하는데, 이 비용을 시에서 부담을 하는 것이 아닌 구매자들에게 전가합니다. 요즘은 보통 계약할 당시 이 비용들에 대해 Cap(최대 지불 금액)을 씌워 놓게 되는데, 부동산 에이전트를 통해 구매하거나 직접 찾아가서 구매를 하는 경우에도 이 부분에 대한 확인이 필요합니다. 만약 최대 금액이 산정되지 않았을 경우, 추가적으로 적지 않은 금액을 지불해야 될 수도 있습니다. 만약 콘도분양 구매의 목적이 투자이고, 본인이 들어가 살 집이 아닌 Rental을 목적으로 하는 경우엔 HST Rebate 부분을 추가로 납부해야 합니다. 이 금액은 상황에 따라 Rebate를 받을 수 있지만 클로징 시점에 상당한 금액이 발생하게 되니 여유자금의 확보가 필요합니다. 이 외에도 집을 구매하는 경우 Land Transfer Tax(취득세)가 부과되는데, 토론토 시의 경우 취득세가 따로 붙기 때문에 Ontario Provincial Land Transfer Tax와 Toronto Land Transfer Tax 등 두 가지의 취득세를 지불하셔야 합니다. 예를 들어, 50만 달러의 콘도를 계약했다면, 토론토 시의 경우 1만2,950달러 (Ontario Tax – $6,475, Toronto Tax – $6,475)의 Land Transfer Tax가 발생하게 되고, Ontario의 다른 시는 6,475달러의 Land Transfer Tax만 발생하게 됩니다.
Expert Tips for Staging Your Home
Even in a sellers’ market, there are some ways you can improve your chances of increasing the number of offers and selling your home for the best value. Check out these expert tips for staging your home to help make the best first impression possible:
모기지 FAQ : FREQUENTLY ASKED QUESTION(2-2)
이번 칼럼은 모기지 신청자가 주택 모기지를 알아보실때 가장 많이 묻는 질문에 대한 답변을 아래와 같이 정리 하였습니다. Q : 사전승인을 받는 것이 유리한가요? A : 꼭 그렇지만은 않습니다. 사전 승인을 받아 놓으면 이자율 보장 등의 유리한 점이 있긴 하지만, Firm approval이 아니기 때문에, 부채가 높아졌다거나 소득이 줄어들었을 경우엔 사전승인이 취소 될 수도 있습니다. Q : 집 감정가는 구매가격이랑 똑같나요? A : 그렇지 않습니다. 같은 집에 대해서도 감정사에 따라 또는 감정하는 시기에 따라 가격이 다르게 책정되기도 합니다. 만약, 감정가가 적게 나왔을 경우, 다운페이를 더 해야 되는 상황이 생기기도 합니다. Q : 집값이 많이 올랐을 경우 추가 대출이 가능한가요? A : 가능합니다. 집값 상승으로 인해 모기지 증액 다시 말해 추가 대출을 받는 상품을 재융자 (REFINANCE) 라고 합니다. 이 상품은 현재 집값의 최대 80% 까지 모기지가 가능하나, 최초 모기지 신청 때와 마찬가지로 심사를 다시 하며 소득이 대출 금액을 충족시켜야 합니다. Q : 이민온지 얼마되지 않아 가계 소득이 적은 경우에도 모기지가 가능한가요? A : 이민자의 안정적인 정착을 위해 New to Canada라는 신규이민자 모기지 프로그램이 있습니다. 기존에는 소득심사를 하지 않았으나 새롭게 은행들이 신규이민자 프로그램을 강화 시키고 있습니다. 35% 다운페이를 해야하며 1년치Principal(원금) + Interest(이자) + Property Tax(제산세) 에 대한 여유 자금을 보여줘야 합니다. 대출기관 마다 심사기준이 다르고, 개인의 상황에 따라 조건이 다르기 때문에 모기지 승인을 위해서는 철저한 준비 과정이 필요하며, 사전에 모기지 전문가와 상의해서 본인의 상황에 맞는 준비를 하면 보다 수월하게 모기지 진행을 하실 수 있습니다.
모기지 FAQ : FREQUENTLY ASKED QUESTION(1-2)
이번 칼럼은 모기지 신청자가 주택 모기지를 알아보실때 가장 많이 묻는 질문에 대한 답변을 아래와 같이 정리 하였습니다. Q : 취업한지 얼마 되지 않아도 모기지 승인 가능 한가요? A : 가능하나, 수습기간(probation period)이 있다면 그 기간이 지나야 하며, 풀타임으로 연봉을 받아야 합니다. 계약직이거나 자영업일 경우에는 최소 2년 이상이 되어야 대출 신청이 가능합니다. 하지만 대출기관의 심사기준 차이가 있어 2년이 되지 않아도 가능할 수도 있습니다. Q : 정부 보고 소득이 적은 자영업자의 경우 모기지를 받을 수 있나요? A : 가능합니다. 대출기관에서는 자영업자의 모기지 프로그램을 따로 운영하고 있습니다. 은행에서도 보고된 소득보다 실제 소득이 높다는 것을 인지하고 있기 때문에 재무재표, Business Account 등의 내용을 판단하여 높은 소득을 인정해 줍니다. Q : 주 거래 은행에서 모기지를 받는 것이 유리한가요? A : 주 거래 은행이라고 해서 더 좋은 조건으로 모기지 심사를 하지 않으며, 불가능한 모기지를 승인해주지도 않습니다. 모기지를 얻을 때, 더 좋은 조건이나 이자율을 제공하는 은행을 알아보는 것이 유리합니다. Q : 모기지 갱신(renewal)시, 기존 대출기관에서 그대로 연장하는것이 유리 한가요? A. 기존에 갖고 계시던 모기지의 이자율이 다른 대출 기관보다 좋거나 같은 경우에는 그냥 연장하시는게 유리하나, 보통 다른 대출기관에서 더 좋은 이자율을 제공하는 경우가 많고 모기지를 옮겨갈 경우 별도의 비용이 들지 않기 때문에 계약 만료 3-4개월 전 이자율 쇼핑을 해서 좋은 조건으로 옮기시는게 유리합니다. Q : 다운페이 자금 준비는 어떻게 해야 하나요? A : 보통 대출기관의 경우 다운페이 자금의 증명을 요구 합니다. 그 다운페이 자금이 빌린 돈이 아닌 본인 돈이라는 것을 확인 해줘야 합니다. 따라서 본인 명의의 통장 3개월치 내역을 요구 합니다. 만약 부모나 형제의 증여일 경우, Gift Letter를 첨부하면 됩니다. 대출기관 마다 심사기준이 다르고, 개인의 상황에 따라 조건이 다르기 때문에 모기지 승인을 위해서는 철저한 준비 과정이 필요하며, 사전에 모기지 전문가와 상의해서 본인의 상황에 맞는 준비를 하면 보다 수월하게 모기지 진행을 하실 수 있습니다. <계속>
The Benefit of Rate Holds
Being on the path to purchasing your first home is one of the most exciting and most rewarding moments in life! To help make the mortgage process smoother, one of the things you can do is to get pre-approved for your mortgage. Getting pre-approved doesn’t commit you to a single lender, but it does guarantee the rate offered to you will be locked in from 90 to 120 days which helps if interest rates rise while you are still shopping! Rate holds for mortgages offer several benefits including: Overall, rate holds provide peace of mind, financial security, and the opportunity to make informed decisions when entering into a mortgage agreement. They are particularly valuable in fluctuating interest rate environments or when you anticipate delays in finalizing a mortgage transaction. Looking to purchase a home? Want more information on rate holds and the mortgage process? Reach out to a DLC Mortgage Expert today.
Small Home Improvements That Make a BIG Impact
Whether you’re looking to sell your home this year, or just want to make some updates, I have put together six small home improvements that can make a BIG impact on your space! From improving saleability to refreshing your home, here are some simple and affordable ideas to help get you started: By putting the effort into completing a few small changes around your home, you can reap big rewards when it comes time to sell – and increase your comfort in the interim!
캐나다 정부 보조 상업용 대출 프로그램 (Canada Small Business Financing Loan)
연방정부에서 지원하는 스몰 비지니스 상업용 대출(CSBFL)은 새로운 비지니스를 창업하시는 분, 또는 기존 비지니스의 매입과 개선, 비지니스를 위한 장비 구입 또는 사업체의 레노베이션 등 여러 가지 목적으로 소규모 자영업자에게 제공하는 프로그램 입니다. 정부 보조 상업용 대출에 대한 요약 캐나다 스몰 비지니스 대출 프로그램은 새로운 상업용 부지나 건물을 구입하여 비지니스를 시작할 때에 최대 100만불까지 대출 가능합니다 사업체만을 매입하여 리스 계약을 받고 운영하는 경우 비지니스 레노베이션 과 개보수 (Leasehold Improvement) 또는 장비 구입을 위해 50만불까지 대출 가능합니다 대출 기간은 최대 10년까지 가능하며, 대출 계약 기간은 기존 사업체의 리스 계약과 비례하여 정해집니다 사업 부지나 건물 구입을 위해 대출을 받는 경우, 구입하는 사업 부지의 50% 이상을 본인 비지니스로 사용해야 합니다 연간 비지니스 총 매출액이 1000만불 이하 이여야 합니다 새로운 사업체의 창업을 위해 대출을 한다면, 창업에 대한 구체적인 사업 계획서(Business Plan)를 제출해야 합니다. 사업 계획서에는 향후 사업 계획뿐만 아니라, 대출금에 대한 상환 계획도 포함하고 있어야 합니다 이미 사업체를 창업하여 운영 중이더라도 6개월 미만이라면 대출 혜택을 받을 수 있습니다 이자율은 변동금리일 경우 최대Prime + 3% 이고, 고정 금리일 경우 해당 은행이 제공하는 주거용 모기지 보다 최대 3% 정도 높습니다 이러한 정부 보조 상업용 대출 프로그램은 개인의 자산을 동원하지 않고 대출 혜택을 받을 수 있습니다