모기지 활용 부채 통합
부채 통합의 목적 월별 지출액 감소 – 모기지를 이용한 부채통합은 페이백 기간이 늘어나 월 지출액이 감소합니다. 이자율 감소 – 모기지 론은 주택과 자산이 뒷받침되는 최저 이자율이며, 은행 측에서도 가장 안정적인 대출 상품입니다. 신용 점수의 향상 – 여러 부채들의 통합은 대출에 대한 월 지불을 편의 하게 만듭니다. 결과적으로 개인 신용 점수의 개선에 좋은 영향을 끼치고, 미래 더 많은 기회를 가질 수 있는 초석을 만듭니다. 부채 통합 옵션 ▶재융자 모기지 재융자의 주된 목적은 좀 더 나은 이자율을 받거나, 대출 액을 증액하여 여타 부채 또는 필요한 곳에 사용하기 위함입니다. 재융자는 기존의 모기지와 기타 부채를 소유한 주택 가치에 빼고 난 80% (Loan to Value)까지 증액 가능합니다. 모기지 텀이 남아있다면 조기 해약에 따른 페널티가 발생하는데, 변동 금리의 경우 3개월간의 이자가 페널티로 책정되며, 고정 금리인 경우 대출기관에 따라 다르지만, 3개월 이자 계산법이나, 이자율 차이 손실액(Interest Rate Differential) 중 높은 값을 위약금으로 정합니다. ▶주택 담보 대출 (HELOC) 새로운 모기지를 융자 받지 않고 현재 소유한 집에 쌓인 자산을 활용하는 방법으로 집 담보 대출(HELOC)이 있습니다. 모든 HELOC은 변동 모기지 이자율로 기존의 5 년 변동 모기지 금리보다 약간 높은 이자율이 적용됩니다. HELOC은 일반 모기지와 달리 자금의 사용 여부에 따라 이자만을 갚을 수 있는 유동성이 있습니다. ▶2nd 모기지 & Private 모기지 대부분의 메이저 은행들은 1차 모기지가 해당 은행에서 대출되었을 때, 2차 모기지에 대한 신청을 받습니다. 2차 금융권에서 제공되는 이차 모기지는 1차 모기지에 비해 이자율이 꽤 높습니다. 하지만, 신용카드와 같은 고금리 대출에 비하면 2차 모기지 이자율은 충분히 경쟁력이 있습니다. 모기지 규정 강화에 따른 승인 율이 낮아지면서 private 모기지의 수요 또한 증가하고 있습니다. Private 모기지의 경우 부채 대비 주택 가격의 비율이 안정적인 경우, 소득 및 신용등급의 심사가 수월하여 중, 단기적인 대출 상품으로 적합합니다.
Living Comfortably and Securely at Home with the CHIP Reverse Mortgage
What is Aging in Place? Aging in place refers to living safely, comfortably, and independently in your home for as long as possible. It involves having access to necessary services, healthcare, and support to ensure security and comfort at home. The Benefits of Aging in Place More than 90% of Canadians dream of aging in place. Staying in your home allows you to remain rooted in your community and preserves the memories you’ve created. It also means maintaining independence without adhering to a structured mealtime or activity schedule. Being close to family and friends and continuing day-to-day activities that bring meaning and fulfillment can enrich your quality of life. Here’s a quick overview of the benefits of aging in place: Overcoming Challenges with the CHIP Reverse Mortgage Financial challenges, reduced mobility, and costly home modifications can make aging in place difficult. Fortunately, the CHIP Reverse Mortgage by HomeEquity Bank can allow Canadian homeowners aged 55+ to access up to 55% of their home’s value in tax-free cash. You can receive funds as a lump sum, monthly, quarterly, or a combination, with no required payments until you move or sell your home. How the CHIP Reverse Mortgage Supports Aging in Place Here are three ways that funds received from the CHIP Reverse Mortgage can support you: Contact your Dominion Lending Centres mortgage expert today to discover how the CHIP Reverse Mortgage can empower your journey of aging in place.
Affording That Home Renovation
Is your home in desperate need of an upgrade? Are you dying to renovate your bathroom, kitchen, or other space but not sure how to fund this renovation project? Did you find a home you’d like to buy but it needs work? We’ve got good news! When it comes to covering the costs of renovating, there are some options available to you outside of some good ole savings! Mortgage Refinancing One option for funding a renovation could be through mortgage refinancing. Keep in mind, you’ll want to do this at the end of the mortgage term to avoid breaking your mortgage and owing penalties. Some mortgage products may allow you to refinance outside of that, but you will want to check with your mortgage professional. This is best suited to larger-scale renovations or remodels. Purchase Plus Improvements (PPI) Mortgage If you haven’t yet bought that home, financing your renovation at the time of purchase with a purchase plus improvements mortgage can save you some hassle down the line. This type of mortgage is available to assist buyers with making simple upgrades, not conducting a major renovation where structural modifications are made. Financing Improvements Upon Purchase Similarly to the PPI mortgage solution above, there is another option allowing you to finance your renovation project at the time of a new purchase by adding the estimated costs to your mortgage with CMHC Mortgage Loan Insurance. Line of Credit or Home Equity Loans Lastly, you always have the option of utilizing a secured line of credit or home equity loan to pay for your renovation. If you’re looking at doing a small or large renovation this year, make sure to reach out to your DLC Mortgage Expert before you start to ensure you’re making your money and mortgage work for you!
모기지 보험 : Mortgage Insurance 종류(2-2)
Mortgage Creditor Insurance Mortgage Default Insurance가 은행을 위한 보험이라면, Mortgage Creditor Insurance는 소비자를 위한 보험입니다. 이 보험은 생명보험(Life Insurance)과 질병보험(Critical illness Insurance), 장애보험(Disability Insurance 그리고 장애 및 실직 보험 (Disability + Job loss insurance)의 종류들이 있는데 모두 고객의 선택사항으로, 전부 다 들거나, 한 가지만 혹은 안 들어도 모기지를 받는데 아무런 제약이 없습니다. 다른 일반 보험과 마찬가지로 나이에 따라 다른 금액이 산정되며, 65세 이상은 가입이 불가능합니다. 이 보험은 사망이나 장애 등으로 모기지 납부를 할 수 없게 되는 경우 보험회사에서 모기지 남은 금액을 전액 대출기관에 대납을 하게 되어 있는 보험으로, 일반적으로 사람들이 생각하는 의미의 모기지보험이라고 할 수 있습니다. 간혹 Mortgage Default Insurance를 구매하고 모기지를 받은 사람들 중 모기지 보험이 있다고 생각하는 사람들이 많은데 Mortgage Creditor insurance와 전혀 다른 성격의 보험이라는 것을 명심해야 합니다. Mortgage Default Insurance는 대출기관의 리스크를 줄이기 위한, 즉 대출기관을 위한 보험으로 소비자의 선택의 권한과 혜택이 없다고 보는 것이 맞습니다. 본인의 상황에 따른 모기지 보험의 혜택을 위해서는 Mortgage Creditor Insurance를 구매하셔야 하며, 필수가 아닌 소비자의 선택사항이니 본인의 상황을 잘 고려하신 후 선택하시길 바랍니다.
7 Tips to Makeover Your Backyard!
As we gear up for the approaching summer season, why not revitalize your outdoor area to bask in the warmth and embrace the sunshine? There’s a plethora of fantastic outdoor projects awaiting, whether it’s in your backyard or on your balcony, to elevate your space and maximize your enjoyment of the season. Let’s explore some fresh ideas: Remember, regardless of the size or layout of your outdoor space, infusing it with your unique style can significantly elevate your enjoyment. Seize the opportunity to curate your personal oasis and savor the season to the fullest!
모기지 보험 : Mortgage Insurance 종류(1-2)
모기지에 관련된 보험(Insurance)이라고 하면 크게 두 가지로 분류할 수 있습니다. 바로 의무적으로 구매를 하게 되는 Mortgage Default Insurance와 선택 사항인 Mortgage Creditor Insurance인데, 오늘은 이 두 보험의 차이에 대해 간략히 설명해 드리려 합니다. Mortgage Default Insurance Mortgage Default Insurance는 적은 다운페이먼트로 집 구매를 하게 될 경우 의무적으로 사게 되는 보험입니다. 다운페이먼트 금액의 비율에 따라 구매 의무와 모기지 구매 가격이 다르게 결정됩니다. 모기지를 진행할 때 가장 먼저 결정하게 되는 일 중 하나가 다운페이 금액을 정하는 일이고, 그 금액에 따라 LTV(집 가격 대비 대출금액)가 결정 되며, LTV의 비율에 따라 Conventional Mortgage 와 High Ratio Mortgage로 나뉘게 됩니다. 흔히, LTV가 80% 이하, 즉 20 % 이상의(자영업자 프로그램의 경우, LTV 65%, 즉 35% 이상) 다운페이먼트를 하게 되면 Conventional Mortgage로 분류되고, LTV 가 80.01% 이상, 즉 20% 미만의 다운페이를 할 경우 High Ratio Mortgage로 분류되어 Mortgage Default Insurance의 구매 의무를 가지게 됩니다. Mortgage Default Insurance란, High Ratio Mortgage에 대하여 대출기관에서 낮은 다운페이먼트로 집에 대해 확보할 수 있는 담보가 부족하기 때문에 요구하게 되는 보험으로서, 그 금액은 채무자가 지불하게 되지만 수혜자는 대출기관이 되는 보험입니다. 캐나다에서는 이 보험을 Canada Guaranty, CMHC, 그리고 Sagen(ex-Genworth)에서 제공하고 있습니다. Mortgage Default Insurance의 금액은 모기지 금액에 따라 비율로 결정되며 그 금액은 선불로 낼 수도 있고, 모기지 금액과 합산하여 매달 모기지 페이먼트로 함께 낼 수도 있습니다. 모기지 보험을 사야만 하는 High Ratio Mortgage의 경우 30년의 상환기간의 선택이 불가능하며 최대 25년의 상환기간까지 밖에 선택할 수 없습니다.
Going From a Variable Rate to a Fixed Rate Mortgage
With the anticipation of rates going down, some homeowners may be considering switching from a variable-rate mortgage to a fixed-rate mortgage to lock in their next term. Switching from a variable-rate mortgage to a fixed-rate mortgage can offer stability in your monthly payments, protecting you from potential interest rate hikes, along with some other benefits: Overall, transitioning from a variable rate to a fixed rate mortgage offers stability, protection, and peace of mind, making it a favorable option for many homeowners, particularly those seeking long-term financial security.
모기지 재융자(Refinance)
모기지의 약정 기간이 만료될 때, 많은 분들이 현재 은행에서 제공하는 모기지 갱신 조건 그대로 갱신하시는 경우가 많습니다. 하지만 지난 몇년간 바뀐 여러가지 환경을 감안하여, 더 나은 조건의 모기지를 받을 수도 있다는 점을 잊지 말아야 합니다. 또한, 아직 약정 기간이 많이 남아 있더라도, 본인이 가지고 있는 모기지를 리뷰했을때 더 나은 조건과 이율로 전환할 수 있다면 모기지 재융자를 고려해 볼 수 있습니다. 모기지 재융자하는 3가지 이유 1.더 낮은 이율을 받기 위해 (Advantage of low interest rates) 현재 지불하고 있는 모기지 이자율보다 더 낮은 이율을 받을 수 있다면 재융자를 고려하지 않을 이유가 없습니다. 하지만, 현재 가지고 있는 모기지를 해약하면서 발생하는 페널티가 어느 정도인지 알아야합니다. 변동금리일 경우 대략 3개월치 이자가 페널티로 책정되며, 고정금리일 경우 대출 기관에 따라 다르지만, 3개월 이자 계산법이나, 이자율 차이 손실액(Interest Rate Differential) 중 높은 값을 위약금으로 정합니다. 2.집에 쌓인 자금을 활용하기 위해 (Access Equity in your home) 지난 수년간 가파르게 올랐던 부동산 시장으로 인해 내집에 쌓인 자금들을 쉽게 볼 수 있습니다. 이러한 집들을 이용해 재융자 받은 자금으로 집을 리노베이션하여 가치를 높이거나, 다른 분야에 투자하거나, 또는 자녀 교육비로 사용하는 경우가 많습니다. 3.빚을 갚기 위해 (Debt Consolidation) 집 가격이 올라 재융자 받기위한 자산이 형성되면, 현재 가지고 있는 부채를 정리하기 위해 재융자 받을 수 있습니다. 크래딧 카드, 자동차 월세 등 부채를 정리하는 목적으로 재융자 받을 수 있습니다. 현재 캐나다 가정 소득 대비 부채 비율이 역대 최고치를 기록하고 있습니다. 재융자를 통해 가정 부채 비율을 낮추는 것 또한 중요한 이유 중 하나입니다.
모기지 다운페이먼트 : MORTGAGE DOWNPAYMENT
이번 칼럼은 모기지 최초 불입금 (Mortgage Downpayment)에 대해 알아보려고 합니다. 대출기관에서 기본적으로 질문하는 부분이 다운페이먼트 입니다. 다운페이를 얼마나 할 것인지? 또, 그 자금의 출처가 어떻게 되는지에 대해서 확인을 하게 됩니다. 이는 모기지 보험 가입 의무 여부를 판단하기도 하지만 다운페이먼트를 통해 담보물의 자산을 확보하기 위함도 포함됩니다. 요즘은 소득 증명보다 다운페이 자금 증명이 더 까다롭고 모기지 승인 여부에 어려움이 많이 있습니다. 이는 금융감독원의 AML(Anti-Money Laundry) 즉, 돈 세탁 방지를 위해 출처 및 거처 확인 등을 통해 본인 자금임을 확인하는 과정 입니다. 다운페이는 주택을 구매하는 이상 적어도 집값의 5% 이상 또는 구매자가 사려는 주택 금액에서 신청자의 모기지 승인 한도를 뺀 나머지를 하셔야 합니다. 다운페이먼트의 출처로는 아래와 같은 항목들로 구분할 수 있으며, 각 항목에 따라 대출기관이 요구하는 서류가 달라질 수 있습니다. 저축예금 (Saving Account) – 일반적으로 3개월 계좌내역(Bank Statement)을 통해 다운페이 자금이 본인 자금임을 확인 한다. 저축이 꾸준히 되었다면 별다른 문제가 없지만, 큰 자금의 입/출금 내역이 있다면 그에 따른 출처를 증명해야 합니다. 은퇴적금 (RRSP) – 생애 첫 구매자에 한해서 은퇴적금을 모아 두었다면, $35,000까지 다운페이로 사용가능하며, 이는 15년동안 나누어 무이자로 갚아 나갈 수 있습니다. 자산 (Equity) – 집이 있거나 Rental Property가 있을 경우, 현 시세가 올라 모기지를 빼고도 현금 유동성이 있을 때 사용 가능 합니다. 만약 집이 팔렸다면, 부동산 계약서로 출처 증빙 조건을 충족시킬수 있습니다. 증여 (Gift) – 부모, 자식, 형제 또는 자매 사이에서 증여를 할 경우 대출기관에 Gift Letter를 제출 해야 합니다. 누가 누구에게 얼마를 증여했는지, 되돌려 받을 의향이 없는지를 확인하는 내용의 Letter 입니다. 유산 (Inheritance) – 조부모나 부모님께 물려받은 재산이 트러스트 계좌에 있을 경우, 공증사나 변호사한테 유산 내용을 받아 출저 증빙으로 대출기관에 제출해야 합니다. 위와 같이 여러 종류의 출처로 다운페이 자금을 준비 할 수 있으며, 다운페이 자금이 90일 이상 통장에 예금이 되어 있었다면 별 문제 없이 조건을 충족시킬수 있으나, 대출기관마다 투명한 자금 출처를 확인하기 위해 추가 서류를 요청할수 있습니다. 만약 다운페이자금을 현금으로 가지고 있다면 자금의 출처를 증명하기 어렵기 때문에 장기적으로 계획해서 준비하는것이 주택 구매 및 모기지 신청 전 현명한 방법입니다. 또, 모기지 신청 전 단계에서 어떤 자료들을 어떻게 준비하고 제출할 것인지에 대한 준비를 꼼꼼히 준비하셔서 신청을 하면 보다 수월하고 시간도 절약할수 있으니 참고 하셔서 진행하시길 바랍니다.
Why the CHIP Reverse Mortgage is an excellent solution for debt consolidation
Keeping up with rising living costs can be particularly challenging when you’re on a fixed income with limited cash flow. Many Canadians are taking out loans, using multiple credit cards, and delaying significant purchases to stay financially stable in retirement. However, juggling debts from different sources with varying interest rates and payment schedules can be stressful, leading Canadians to turn to debt consolidation loans to manage their finances and reduce stress. What is debt consolidation? Debt consolidation involves paying off debts using a single, lower interest loan. This approach significantly reduces the interest you pay and it offers the convenience of handling just one monthly bill instead of several. Is Debt Consolidation Right for Me? Many Canadians consider debt consolidation for various reasons, including: The CHIP Reverse Mortgage: An Effective Debt Consolidation Solution The CHIP Reverse Mortgage is a loan secured against the appraised value of your home. It is designed exclusively for Canadian homeowners aged 55 years and better and can be an effective debt consolidation solution for several reasons, such as: Consolidate your high-interest debts, stay in your home, and enjoy tax-free cash to finance a more fulfilling retirement. To learn more about how the CHIP Reverse Mortgage can serve as a powerful and flexible tool for consolidating debt, contact your Dominion Lending Centres mortgage expert. *As long as clients keep their property in good maintenance, pay their property taxes and property insurance and their property is not in default. The guarantee excludes administrative expenses and interest that has accumulated after the due date.